VARA
Virtual-asset activities across the Emirate of Dubai, with the DIFC carved out.
Dubai, excluding DIFCServicios
Asesoramiento en licencias de activos virtuales, cumplimiento regulatorio y constitución de sociedades ante todos los reguladores de los EAU —federal, del emirato, zonas francas financieras, zonas francas comerciales y extraterritoriales— y en las jurisdicciones a las que llega su estructura.
Virtual-asset activities across the Emirate of Dubai, with the DIFC carved out.
Dubai, excluding DIFCPayment tokens, payment services, stored value and AML supervision of licensed financial institutions.
FederalSecurities, capital markets and virtual assets outside the VARA, ADGM and DIFC perimeters. Renamed from the SCA on 1 January 2026.
FederalThe AML/CFT reporting portal every VASP and DNFBP must register with.
FederalExchanges, custody, funds and DLT foundations under an English common-law system.
Abu Dhabi Global MarketCrypto tokens, investment tokens and funds inside the DIFC.
Dubai International Financial CentreAutoridades de zonas francas, registros extraterritoriales, la autoridad de licencias comerciales del territorio continental y el registro de la propiedad. Cada una concede algo real —una sociedad, una licencia, una inscripción registral— y nada de ello es permiso para ejercer una actividad con activos virtuales, por más que así figure en la licencia.
Ningún regulador del Golfo reconoce la licencia de otro, y ninguno reconoce la de los EAU. Atender a un cliente en el extranjero es una cuestión del derecho de ese país, no de la licencia colgada en su pared.
Una empresa cripto con licencia responde ante más de un regulador al mismo tiempo. Ni en secuencia ni por elección: los perímetros se solapan. Elija lo que hace y vea cuáles se cierran a su alrededor.
Exchange o plataforma de negociación: dentro de 3 perímetros — VARA, FSRA, DFSA, CBUAE, FIU · goAML.
Activos virtuales
La licencia de la actividad en sí
Pagos y dinero electrónico
Activado por el dinero fiat, haga lo que haga además
Prevención del blanqueo y reporte
Acompaña a la licencia, siempre
Fuera del perímetro
Una sociedad, pero no una autorización
Esta actividad no puede ejercerse a través de un vehículo sin licencia. Que una sociedad de zona franca recoja la actividad en su objeto social no es permiso para realizarla.
Derivado de la misma normativa que el motor de jurisdicciones. Muestra qué perímetros quedan activados, no ante qué regulador solicitaría usted: eso depende de dónde esté y de preguntas que este diagrama no formula.
Los asuntos que asumimos directamente. Todos empiezan con la misma pregunta: qué regulador y sobre qué base.
Algunas entradas de abajo aún no se han traducido. Sus títulos y resúmenes se muestran en inglés.
Choosing the regulator, scoping the activities, and holding the file from first approval to licence.
Mainland, free zone, financial free zone or offshore — chosen on the business, not the brochure.
Futures, options, perpetuals and CFDs on virtual assets are a separate permission from spot, with their own eligibility and leverage conditions.
Where the Central Bank perimeter begins, and what it takes to sit inside it.
Where the licence sits is one question. What the group pays, and under which regime, is a different one with a different answer.
Registration, the programme behind it, and an MLRO who can actually do the job.
A fund that holds virtual assets is two permissions, not one — the vehicle and the manager — and the investors decide which jurisdiction can carry them.
A reasoned opinion that survives a regulator, a bank and an acquirer reading it.
Structuring across the property regime and the token regime, because an offering has to work under both.
The document chain that holds up every incorporation, run properly the first time.
The step most businesses underestimate, prepared as the credit committee will read it.
Residence for founders and key staff, on the route that actually fits the facts.
What happens after the licence — reporting, audits, filings and the MLRO function.
Exchange freezes, closed accounts and law-enforcement holds, handled through the right forum.
Traiga lo que está construyendo, no una estructura que ya le han vendido. La primera conversación trata de dentro de qué perímetro se encuentra: todo lo demás se sigue de esa respuesta, y antes de ella nada sensato puede decidirse.
Qué es realmente
Qué hace realmente el negocio, en el lenguaje del regulador y no en el de la presentación a inversores.
Qué exige eso
Qué autorizaciones exige eso y cuáles tendría usted a la vez.
Qué no está resuelto
Qué está genuinamente sin resolver, dicho con claridad, para que no planifique en torno a una suposición.